Türk Spor Tarihinin En Büyük Anlaşması.
Galatasaray Sportif AŞ ile Futbol AŞ şirketlerinin
birleştirilmesi için düğmeye bastı. Galatasaray Spor ve Futbol İşletmeciliği
Ticaret AŞ'nin Sportif AŞ hisselerinin halka açık yüzde 37.05'lik hissesinin 1
TL nominal bedelli hisse başına 116.74 TL fiyatla gönüllü çağrı yoluyla alımı
için Sermaye Piyasası Kurulu'na (SPK) başvurusunu 23 Şubat 2010 itibariyla
yapacağı açıklandı. Galatasaray bu sabah birleşmenin finansmanıyla ilgili
sözleşmenin bugün imzalanacağını açıklarken, Gazete Habertürk anlaşmanın
ayrıntılarını yayınladı bile. Rahim Ak'ın haberine göre Cimbom 70 milyon
dolarlık kredi alacak.
Türk Spor Tarihinin En Büyük Anlaşması...
Haberin ayrıntıları ise şöyle:
Galatasaray iki şirketini birleştirmek için gerekli parayı
sonunda buluyor.
Denizbank'ın öncülüğünde 5 banka Galatasaray'a yaklaşık 70
milyon dolarlık sendikasyon kredisi vermek için bir araya geldi. 5 banka kredi
için bugün
bir basın toplantısı yapılacağını açıkladı. Denizbank'ın
Koordinatörlüğü ve katılımıyla kurulan konsorsiyumda Şekerbank, Demir-Halk Bank
NV, Bankpozitif ve Halk Bankası bulunuyor. Kulübün sağlanan uzun vadeli krediyi
Galatasaray Sportif ve Futbol AŞ'yi birleştirmek için gerekli çağrıda
kullanacağı kaydediliyor. Galatasaray Sportif AŞ'nin hisseleri İstanbul Menkul
Kıymetler Borsası'nda işlem görüyor. 240 milyon Dolar piyasa
değeri olan Sportif AŞ'nin yüzde 37'si halka açık. Ancak halka açılırken başta
futbolcu transferleri olmak üzere kulüp giderleri Galatasaray Futbol AŞ'de
kaldığı
için Sportif AŞ sadece kulübün gelirlerini elde ediyor.
Giderler ve zararlar ise Futbol AŞ'de toplanıyor. Naklen yayın ve tribün
gelirleri Sportif AŞ kanalıyla halka açık küçük ortaklara kâr payı olarak
dağıtılıyor. Ancak bu yapı, zararların Futbol AŞ'de toplanması nedeniyle
kulübün faaliyetlerini sürdürmesini zorlaştırıyor.
KEMİKSİZ KÂR PAYI
Uzmanlar Galatasaray'ın ezeli rakibi Fenerbahçe'nin de sahip
olduğu bu
halka açılmamodelinin dünyanın hiçbir yerinde olmadığına
dikkat çekiyor. Kulüp kazançlarını borsa ortaklarıyla paylaşırken zararları tek
başına ödemek
zorunda kalıyor. Kulüp bu nedenle uzun süredir iki şirketini
birleştirmek için
çaba harcıyor.
YILDA 20 MİLYON Dolar KURTARACAK
Galatasaray Sportif AŞ'nin yaklaşık yüzde 25'ine, hisseleri
borsadan toplayan ABD'li fon QVT sahip. QVT her yıl kulübün gelirlerinin yüzde
25'ini alıyor, zararı ise Futbol AŞ'de yani kulüpte kalıyor. Galatasaray'ın iki
şirketi birleştirmesi için de borsadaki yüzde 37'lik payın sahipleri için çağrı
yapması gerekiyor. Bunun için eğer tüm küçük ortaklar elindeki hisseleri geri
vermeyi kabul ederse bugünkü piyasa değerinden (240 milyon dolar) kulübün
yaklaşık 88 milyon dolara ihtiyacı var. Ancak tüm ortakların paylarını geri
vermeyeceğinden yola çıkarak 60 milyon dolarlık bir kaynağın yeterli olacağı
hesaplanıyor.
Sarı-kırmızılı kulüp, iki şirketin birleşmesi operasyonu
için daha önce dünyanın dev yatırım bankası Goldman Sachs'a 100 milyon dolarlık
kredi için yetki vermişti.
Çarş. Şub. 24, 2010 9:47 am